市场误读英伟达Rubin机架内存配置 美光市值蒸发超千亿美元

该事件起源于研究机构对英伟达下一代AI超算机架Vera Rubin NVL72内存配置的解读，市场误读为英伟达削减AI芯片内存需求，引发全球内存股集体暴跌，美光单日蒸发超千亿美元市值。现有证据显示，SemiAnalysis指出初始出货因2026年LPDDR5X供应紧张，采用96GB SOCAMM模块而非满配192GB，整柜容量降至28TB，每颗Rubin GPU的288GB HBM4配置未发生变化；黄仁勋也回应称英伟达仍将使用大量HBM，仅因供应受限需合理调配。边界说明：该变化并非削减总内存需求，仅初始配置下调，SOCAMM模块支持后续拆卸升级，本次下跌是误读叠加博通财报不及预期共同引发。后续需观察Rubin芯片三季度交付后的实际配置，以及内存供应链紧张情况。